4.5 - Mentafsirkan Penyata Kewangan Menggunakan Nisbah Asas

Tiga jenis nisbah asas digunakan untuk menilai keuntungan, kecairan dan kecekapan perniagaan.

Angka bagi Syarikat A datang daripada contoh pengiraan yang berasingan bagi setiap nisbah.

Analisis Nisbah Untung

Nisbah untung mengukur kadar keuntungan atau pulangan. Asas perbandingan bergantung pada nisbah yang digunakan.

Peratusan Margin Untung Kasar

Untung kasar yang diperoleh bagi setiap RM1 jualan bersih. Margin yang lebih tinggi menunjukkan kedudukan keuntungan kasar yang lebih baik.

Bagi Syarikat A, untung kasar RM473,247 daripada jualan bersih RM567,320 memberi margin 83.4%, bersamaan 83.4 sen untung kasar bagi setiap RM1 jualan bersih.

Peratusan Margin Untung Bersih

Untung bersih yang diperoleh bagi setiap RM1 jualan bersih. Margin yang lebih tinggi menunjukkan pengurusan operasi yang lebih cekap.

Bagi Syarikat A, untung bersih RM304,084 daripada jualan bersih RM567,320 memberi margin 53.6%, bersamaan 53.6 sen untung bersih bagi setiap RM1 jualan bersih.

Peratusan Untung Tokokan

Untung kasar sebagai peratus kos jualan. Nisbah ini membantu menilai sejauh mana perniagaan mengawal harga jualan dan kos untuk meningkatkan keuntungan.

Bagi Syarikat A, untung kasar RM141,800 berbanding kos jualan RM567,320 memberi untung tokokan 25.0%. Harga jualan dalam contoh ini kira-kira 25% melebihi kos barang niaga.

Peratusan Pulangan atas Modal

Untung bersih yang diperoleh bagi setiap RM1 modal awal yang dilaburkan. Peratusan yang lebih tinggi menunjukkan pulangan pelaburan yang lebih baik.

Dalam contoh Syarikat A, untung bersih RM304,082 berbanding modal awal RM1,353,807 memberi pulangan 22.46%, bersamaan 22.46 sen untung bersih bagi setiap RM1 modal awal.

Analisis Nisbah Kecairan

Kecairan ialah keupayaan menukar aset kepada tunai dengan cepat tanpa menjejaskan nilainya. Kecairan yang tinggi membantu perniagaan mendapatkan tunai untuk membayar hutang jangka pendek.

Nisbah semasa mengukur kemampuan perniagaan menjelaskan liabiliti semasa dengan aset semasa.

Bagi Syarikat A, aset semasa RM697,237 dan liabiliti semasa RM57,400 memberi nisbah semasa 12.1 : 1. Perniagaan mempunyai kira-kira RM12.10 aset semasa bagi setiap RM1 liabiliti semasa.

Analisis Nisbah Kecekapan

Nisbah kecekapan membantu menilai cara perniagaan mengurus stok dan menggunakan aset untuk menjana jualan.

Pusing Ganti Stok

Mengukur kekerapan stok dijual dan diganti dalam suatu tempoh perakaunan. Kadar ini turut mencerminkan keupayaan perniagaan menjual barangannya. Contohnya, stok makanan lazimnya berpusing lebih cepat daripada stok barang kemas.

Bagi Syarikat A, kos jualan RM693,070 dibahagi stok purata RM278,334 memberi 2.49 kali pusing ganti stok dalam tempoh perakaunan.

Pusing Ganti Aset

Mengukur kecekapan perniagaan menggunakan jumlah aset untuk menjana jualan. Kadar yang lebih tinggi menunjukkan perniagaan menjana lebih banyak jualan bagi setiap ringgit aset.

Jumlah aset merangkumi aset semasa dan aset bukan semasa. Bagi Syarikat A, jualan bersih RM567,320 dibahagi jumlah aset RM713,970 memberi 0.79 kali pusing ganti aset.